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计算机应用行业:信创网安板块一季报前瞻

时间:21-04-06 13:11    来源:东方财富网

原标题:计算机应用行业:信创网安板块一季报前瞻

行情回顾:本周(3.29-4.2)计算机行业(中信)指数上涨0.53%,沪深300指数上涨2.45%,创业板指数上涨3.89%。中美博弈愈演愈烈,自主创新时不我待。十四五规划把科技创新提到前所未有的高度,科技自主自强的信创战略不可逆转。在目标已定、情势所趋、安全所需等众多因素发酵与驱动下,信创产业布局、协同发展将会加速落地,成为实现十四五创新发展的重要抓手。2021 年党政信创招标持续开展,央企亦率先进行国产化;今年建党100 周年和护网行动频次增加推高网安板块景气度,我们首推基本面拐点最大、业绩持续兑现的信创,其次是景气度高、估值便宜的网络安全,4 月份关注一季报业绩高增提升公司业绩确定性的机会。当前位置继续推荐业绩增速较高、估值处在相对底部的公司:

东方通(300379)、用友网络、绿盟科技、中国长城、中国软件、启明星辰、神州数码、奇安信、卫宁健康等。热门白马股继续推荐:金山办公、广联达、恒生电子,关注深信服。

随着疫情对公司经营影响几乎消除,2021 年一季度招投标和验收工作推进相对顺利,同时由于2020 年一季度的低基数和部分2020Q4 的订单递延到2021Q1 确认,当前重点推荐的信创和网安板块一季度收入有望取得高速增长。临近一季报发布,参照行业发展与行业研究,我们对信创和网安板块部分重点公司做出大致预测。信创板块同比增速:东方通(350%)、中国长城(120%)、太极股份(50%)、金山办公(45%)、神州数码(25%)。网安板块同比增速:奇安信(100%以上)、启明星辰(80%)、绿盟科技(50%)、安恒信息(40%)。

风险提示:信息创新、网络安全进展低于预期;行业后周期性;疫情风险超预期。

(文章来源:东吴证券)